株式会社SHIFT：2026年8月期 第2四半期：過去最高売上もAI投資先行で減益
・過去最高の売上高／売総額を記録、直近1年で最高のYonY成長率、単体は122%成長とけん引
・戦略的にAI投資を先行し、YonYではAI投資により低下も、Q1比+1.9ptと復調
・過去最高水準の営業利益額も、AI投資先行によりYonY減益
業績
| 項目 | 数値 | 前年同期比 |
| 売上高 | 37,190百万円 | +18.0% |
| 売上総利益 | 12,779百万円 | +14.3% |
| 売上総利益率 | 34.4% | △1.1pt |
| 営業利益 | 4,089百万円 | △9.9% |
| 営業利益率 | 11.0% | △3.4pt |
| 調整後営業利益 | 4,634百万円 | △7.7% |
背景
・AI投資の推進や昨年度比稼働率が低迷したことを主因に売総率は全セグメントで低下
・大型案件の獲得と既存顧客への深耕で、YonY成長率が伸長
・顧客継続率の向上、クロスセルを徹底
財政状況
| 項目 | 数値 | 前年同期比 |
| 総資産 | 80,389百万円 | +18.6% |
| 流動負債 | 32,829百万円 | +35.6% |
| 短期借入金 | 13,405百万円 | +62.4% |
| 固定負債 | 8,985百万円 | +20.5% |
| 長期借入金 | 6,653百万円 | +22.9% |
| 自己資本 | 38,210百万円 | +6.7% |
| 自己資本比率 | 47.5% | △5.3pt |
トピックス
・上期、AI投資を約25億円実施、既に同規模の受注を獲得、AI投資を先行したが、下期に投資回収の開始を予定
・人の生産性を高めるモデルからAIによって業務そのものを提供するモデルへ転換を推進、AIモダナイゼーションおよびAI BPaaSを展開
・破壊的ソリューションによって従来の人力高単価サービスをAIにより10分の1で実現可能へ
・AI売上は順調拡大、With AIの年間売上は160億円ペース、開発領域を中心にAI適用で売総率改善効果が出始める
下期見通し
・上期AI投資が下期以降の売総率改善／販管費圧縮に貢献
・下期は投資回収開始
・順調な営業進捗で下期成長期待大
・With AI／Native AIでの増収効果も期待
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